Le nostre conoscenze riflettono l'influenza dei nostri vicini, come anche i loro errori. Il fatto che i flussi di conoscenza si trasmettano su distanze brevi spiega l’importanza delle città in un mondo sempre più knowledge-intensive. Ma il potere dell’influenza locale ci aiuta anche a capire perché si continuino a commettere errori, come nelle credenze sui pericoli di diversi gruppi etnici. Se l'errore umano è in contrasto con i principi della scienza economica moderna, gli strumenti dell’economia sono utilissimi per comprendere gli errori di massa.